Nuvarande portfölj

 

2017-09-28 Fondbyte

Fortsatt låga räntor och fortsatt bulltrend på börsen. Även om små bakslag kommer att komma så känns det än så länge rätt att vara fullinvesterad.

Två fonder får lämna portföljen, samtidigt som två nya plockas in. Fördelningen ändras också, och när detta byte görs så får de fyra fonderna vars 25% av mina pengar.

Både Baltikum och stora delar av Östeuropa har lyckats komma ur sina värsta svackor och industrin där går just nu på många håll riktigt starkt. Jag byter fonder och lägger 25% + 25% av min risk där borta i öst. Två solida fonder som valts, där den ena är upp 18% för året och den andra är upp 19% för året. Båda handlas i SEK vilket innebär att jag tror på en kronförstärkning den kommande tiden. 

 

Nummer Namn Fondköp 2017 (4 Nov) Fördelning 170928
849711 Taaleri Rhein Value Equity 2017-06-03 +5% 25%
267815 Aktia Micro Cap 2017-06-03 -3% 25%
552984 East Capital Baltikum 2017-09-28 +1% 25%
539585 Danse Invest SICAV … 2017-09-28 +3% 25%
  East Europe Ex Russia class A      

 

 

 

 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2017-06-03 Fondbyte

Börsen tuffar på och det känns som att the sky är the limit. Räntorna är fortsatt låga och så kommer det nog att förbli ett tag. USA har ju börjat höja sin styrränta, men det lär dröja ett tag innan Europa (och Sverige) följer efter.

Jag tror att vi befinner oss i 5:e och sista vågen i denna ”bulltrend” som för närvarande pågår på börsen. Tyvärr är det ingen som vet när bulltrenden är över, men min gissning är att den kommer pågå ett tag till. Bulltrenden kan vara över om en vecka, men det kan också dröja över ett år till dess.

Nu stuvar vi om i portföljen, i hopp om att kunna ta bättre betalt i denna bulltrend som vi befinner oss i.

 

Nummer Namn Fondköp 2017 (26 Sept) Fördelning 170603
476895 Inside Sweden 2016-08-19 + 8% 30%
849711 Taaleri Rhein Value Equity 2017-06-03 +- 0% 30%
267815 Aktia Micro Cap 2017-06-03 - 2% 20%
312850 Gustavia Proxy Petrolium Energy 2017-06-03 - 2% 20%
         

 

Generellt om fondbytet:  Vi vill ha mycket exponering mot Europa och Norden. På sikt tror vi även på stigande oljepriser, vilket i sådana fall borde göra att Gustavia Proxy Petrolium Energy fond kommer att stå högre i kurs när vi säljer den än när vi köper den.

 

476895 Inside Sweden (fördelning 30%)

Detta är enda fonden som vi behåller. Den utklassar index både i år och de senaste tre åren.

849711 Taaleri Rhein Value Equity (fördelning 30%)

Gammal favorit som plockas in igen. Tysk industri går fortsatt urstarkt.

312850 Gustavia Proxy Petrolium Energy (fördelning 20%)

Jag tror på stigande oljepris på sikt, och då borde denna fond kunna öka i värde.

267815 Aktia Nordic Micro Cap (fördelning 20%)

Privat äger jag många småbolag och många innehav har haft en mkt fin utveckling sista tiden. Denna småbolagsfond har spännande innehav som jag tycker ligger rätt i tiden. Här finns en del e-handelsbolag, it-konsulter och även en dansk tillverkare av äggkartonger.

 

 

 

 

 

 

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 

2016-08-19 Fondbyte

Det verkar som att vi kommer få njuta av de låga räntorna ett bra tag framöver, och då känns det som att vi måste ha exponering mot aktiemarknaden. Jag har svårt att hitta några bättre alternativ än de fem fonderna från Insiderfonder nedan. Genom att äga dessa fonder så handlar vi indirekt i bolag där insynspersoner köper på sig aktier i det egna bolaget, vilket historiskt sett har gett bättre avkastning än index. Och så sprider vi riskerna mellan olika länder tack vare att vi väljer fem fonder. 

 

Nummer Namn Fondköp Utv 2017 (uppdat 3 Juni) Fördelning 160819
333518 Inside Active Global 2016-08-19 + 10% 20%
154369 Inside Australia 2016-08-19 - 7% 20%
261859 Inside Canada 2016-08-19 +- 0% 20%
476895 Inside Sweden 2016-08-19 + 16% 20%
297689 Inside USA 2016-08-19 + 6% 20%

 

Samtliga av dessa fonder har gemensamt att de förvaltas av Insiderfonder. Dessa fonder är aktiefonder där den underliggande tanken är att aktiemarknaderna kommer att stiga. Det som gör Insiderfonder så intressant är modellen som ligger bakom. Insiderfonder har gjort en av världens största undersökningar om hur det går för aktier där insynspersoner köper egna bolagets aktier. Resultatet skall tydligen vara häpnadsväckande – och det hoppas jag att vi får se på utvecklingen i dessa nya innehav. Förhoppningsvis ska vi kunna slå index i samtliga fondernas länder. Exempelvis så har deras Australien fond gått upp 21% i år och deras Canada fond är i år upp 27%.

 

 

 

 

 

 

 

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2016-07-01 Fondbyte 

 

Nu går vi mot sommar och semester. Jag kommer varken följa börs eller nyheter lika intensivt som resten av året, och väljer därför att byta tillbaka till en trygg likviditetsfond. Så hoppas jag på nytt byte i Augusti/September igen.

 

Nummer Namn Fondköp 2016 (1 Juli) Fördelning 160701
478313 Lannebo Likviditetsfond 2016-07-01 n/a 100%

 

 

478313 Lannebo Likviditetsfond

Lannebo Likviditetsfond är en kort räntefond som placerar i svenska statsskuldväxlar, företagscertifikat, obligationer och andra räntebärande värdepapper. Fonden har en löptid på 0-2 år, men ligger i normalfallet på under 1 år. Ett tryggt placeringsalternativ.

 

 

 

 

 

 

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2016-06-19 Fondbyte 

Stor- och enormt viktig folkomröstning i Storbritannien i veckan som kommer. 

 

515262, Aberdeen Global - UK Equity Fund

Vi tror att britterna tar sitt förnuft till fånga och röstar för att stanna kvar i gemenskapen. Stannar de kvar tror vi att vi kan få se ett litet rally på börsen samtidigt som att GBP kommer att stärkas.

Det skall dock tilläggas att det kommer bli kraftiga nedgångar (både på börs och på GBP) och kraftigt sjunkande kurs på denna fond om britterna skulle rösta sig ur EU. Den risken är vi dock mer än villiga att ta!

Denna fond ligger -8% för året. Fonden handlar aktierelaterade värdepapper i företag registrerade i Storbritannien, eller företag där en betydande andel av intäkterna eller vinsten kommer från verksamhet i UK. Fonden handlas i GBP (Brittiska Pund).

 

Nummer Namn Fondköp 2016 (23 Juni) Fördelning 160620
515262 Aberdeen Global - UK Equity  2016-06-20  +2% 100%

 

 

 

 

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

2016-01-20 Fondbyte 

Slakt på allt just nu, och jag kan inte bara sitta still i båten och se hur PPM saldot sjunker för varje dag. Jag slår ut mig och flyttar 100% av innehavet till Lannebo Likviditetsfond.

Just nu känns det som en större risk att börsen hamnar på -20% inom kort, än att det skall komma en rekyl och att vi får se en uppgång på 10% (till +-0 för året dvs).

 

Nummer Namn Fondköp 2016 (20 Jan) Fördelning 160120
478313 Lannebo Likviditetsfond 2016-01-20 n/a 100%

 

478313 Lannebo Likviditetsfond

Lannebo Likviditetsfond är en kort räntefond som placerar i svenska statsskuldväxlar, företagscertifikat, obligationer och andra räntebärande värdepapper. Fonden har en löptid på 0-2 år, men ligger i normalfallet på under 1 år. Ett tryggt placeringsalternativ.

 

 

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

 

2015-12-29 Fondbyte

Dags att bli lite mer aktiv och flytta fram positionerna. Betydligt mer offensiv portfölj nu, även om den känns bra balanserad. Med i den nya portföljen finns blandfonder, fonder som handlar med konvertibler, fonder som handlas i EUR, SEK, USD, fonder med exponering mot Sverige, mot USA och mot södra Tyskland.

 

Nummer Namn Fondköp 2015 (29 Dec) Fördelning 151229
303701 Sensor Sverige Select 2015-12-29 n/a 20%
297689 Inside USA 2015-12-29 n/a 20%
734491 Avanza Zero 2015-12-29 n/a 20%
849711 Taaleri Rhein Value Equity 2015-12-29 n/a 20%
999359 Aviva Investors - Covertibles 2015-12-29 n/a 20%

 

303701 Sensor Sverige Select

En förklädd blandfond (som enligt sina stadgar får ha 0-100% i aktier) som just nu har 0,01% i räntebärande papper och resterande 99,99% i aktier. Jag gillar skarpt deras innehav där de har stor exponering mot spelbranschen (Evolution Gaming, Betsson, Net Entertainment), samt innehav som SAS (pref), Investor, Nordea. Fonden gick upp ca 25% 2015 och har en snittavkastning de senaste 5 åren på 12,15%. Förvaltaren har 15 års erfarenhet. Fonden handlas i SEK.

 

297689 Inside USA

Lite exponering mot USA vill jag också ha. Vi har handlat fonder från www.insiderfonder.se tidigare och det är ingen hemlighet att jag är en stor fan av Erik Lidén och hans koncept. Väldigt kort så går det ut på att köpa aktier efter en modell som placerar efter insiders agerande i aktierna. Fonden har bara funnits i två år men har visat upp lysande resultat; 2015: + 12% och 2014: +26%. Fonden handlas i SEK.

 

734491 Avanza Zero

Den kostnadsfria indexfonden som har gått som tåget de senaste åren (ca 10% i snitt per år), men som hade ett tyngre 2015 med en uppgång på bara några procent. Fonden handlas i SEK.

 

849711 Taaleri Sicav – Taaleri Rhein Value Equity

Också en gammal klassiker för er som följt PPMKoll ett tag. Fonden investerar i familjeägda nischeföretag från södra Tyskland, Schweiz och Österrike. Denna fond har inte heller funnits så länge men har haft klart godkänd avkastning sina två verksamma år; 2015: +15% och 2014: +14%. Fonden handlas i EUR.

 

999359 Aviva Investors – Global Convertibles Fund

Fonden investerar i en utvald portfölj av globala konvertibler. Just nu ligger 35% av risken i Nordamerikanska räntor, 32% i Europeiska räntor, 26% i Asiatiska räntor och 6% i övrigt. Förvaltaren har 21 års erfarenhet och fondens snittavkastning de senaste 5 åren ligger på 6,53% (drygt 6% 2015). Fonden handlas i USD.

 

 

 

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2015-07-08 Fondbyte

Att det skulle komma en vändning var ju rätt, och timingen var hyfsad. Däremot var jag fel ute när det gällde vilka "säkra" fonder som skulle få 70% av kapitalet, samt i min haussade syn på USD. Men det står fortfarande +11% på PPM kontot för året, vilket får anses väldigt bra än så länge. Som jämförelse så är Stockholmsbörsen upp 5,4% under året.

Alla börser och placeringar känns väldigt skakiga just nu. Jag väljer att för stunden lägga 100% av kapitalet i en Likviditetsfond. Fonden kommer inte att röra sig nämnvärt, oavsett om börsen går upp- eller ner den närmsta tiden. Det är precis så jag vill ha det, fram till man vet var världens börser är på väg. Min förhoppning är att kunna göra ett nytt byte inom några månader igen.

 

Nummer Namn Fondköp 2015 (13 Nov) Fördelning 150708
478313 Lannebo Likviditetsfond 2015-07-08 +0% 100%

 

478313 Lannebo Likviditetsfond

Jag kan i ärlighetens namn inte säga vilken av likviditetsfonderna som är bäst. Däremot så är Lannebo en bra förvaltare och i det här fallet så hade de lägst avgift bland likviditetsfonderna (0,13%). Så här skriver de själva om fonden; "Lannebo Likviditetsfond är en kort räntefond som placerar i svenska statsskuldväxlar, företagscertifikat, obligationer och andra räntebärande värdepapper. Fonden har en löptid på 0-2 år, men ligger i normalfallet på under 1 år. Ett tryggt placeringsalternativ."

 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

 

2015-04-13 Fondbyte

Vid årsskiftet skrev jag att vi måste försöka utnyttja de historiskt låga räntorna, och det är precis vad vi har gjort under första kvartalet. PPM portföljen är hittils upp 17% för året, vilket är vansinnigt bra. Men ingenting varar för evigt och det kommer inte heller den pågående börsuppgången att göra. Stimulanser från Centralbanker har lett till rekordlåga räntor och rekordhöga bolagsvärderingar. Jag vet inte när vändningen kommer, men ju längre det dröjer desto kraftigare tror jag att rekylen kommer att bli. Att tjäna pengar i uppgångar kan alla göra, men nyckeln till en hög snittavkastning på PPM kontot får man genom att minimera förlusterna vid börsnedgångar. Med detta byte så behåller vi USD risk men byter mycket aktiefonder mot obligationsfonder.

Nummer Namn Fondköp 2015 (13 April) Fördelning 150413
467092 Allianz US High Yield 2015-04-13 n/a 35%
721746 Aberdeen Glb Select Em Mkt 2015-04-13 n/a 35%
538462 AMF Aktiefond Europa 2015-04-13 n/a 10%
849711 Taaleri Rhein Value eq Fund 2015-04-13 n/a 10%
753731 Allianz China Equity 2015-04-13 n/a 10%

 

467092 Allianz US High Yield – En företagsobligationsfond som hittills i år gått upp 13%, förmodligen mycket tack vare förstärkningen i USD/SEK. Eftersom USA kommit betydligt längre i sin återhämtning än vad Sverige och Europa har, så känns det klart mest intressant att handla en företagsobligationsfond USA kontra Sverige/Europa. Inte bara att landet har en hygglig inflation, utan de står inför räntehöjningar samtidigt som deras valuta succesivt stärks mot SEK.

721746 Aberdeen Global Select Emerging Markets – En obligationsfond som fokuserar på statsrisk mot tillväxtmarknader, exempelvis Brasilien, Mexiko, Indonesien, Sydafrika, Indien, Ryssland. Fonden handlas i USD och har hittills i år gått upp 15%. Även här är en av anledningarna till valet att jag vill ha en fond som handlas i USD.

538462 AMF Aktiefond Europa – En väldigt billig (0,18% avgift) aktiefond Europa som handlas i SEK. Fonden har ca 50st innehav och har stor exponering mot UK (22%), Frankrike (20%) och Schweiz (16%).

849711 Taaleri Rhein Value Eq Fund – Ni som har varit med ett tag vet att detta är en fond som jag haft i portföljen tidigare, och som har fokus mot regioner som jag själv jobbar mycket emot; Tyskland, Schweiz och Österrike. Fonden går gärna in i familjeägda gamla anrika bolag med stark balansräkning.

753731 Allianz China Equity – Kinesiska börser går som tåget just nu och denna fond, med en uppgång på 33%, är en av de Kinafonder som har gått allra bäst i år. Även denna fond handlas i USD.

 

 

 

 

 

2015-01-02 Fondbyte gjort

Räntorna är på en historiskt låg nivå och det måste vi försöka utnyttja. De stora spelarna har inte så mycket alternativ till börsen just nu, och det är inte omöjligt att vi får se en upprevidering av P/E tal de kommande 12-24 månaderna.

Oljan har tagit kraftigt med stryk det senaste halvåret, och min tro är att det kommer vända någon gång under 2015. Att hitta botten är nästintill omöjligt, och det kommer jag inte att göra. Men att ha exponering mot oljebranschen känns i nuläget helt rätt.

Fem nya fonder i portföljen, som samtliga handlas i SEK eller USD. Den stora förändringen i SEK/USD fick vi nog se Q4 2014, men jag har fortsatt tro på en stark dollar framöver.

 

Nummer Namn Fondköp 2015-04-10 Fördelning 150102
248161 SPP Aktiefond USA 2015-01-02 +12% 30%
734491 Avanza Zero 2015-01-02 +18% 30%
517748 BlackRock World Energy 2015-01-02 +11% 20%
184291 Carnegie Afrikafond 2015-01-02 +14% 10%
552984 East Capital Baltikumfond 2015-01-02 +7% 10%

 

248161 SPP Aktiefond USA – En amerikansk indexfond med miljö/etisk märkning. Fonden handlas i USD och för att vara en USA fond så har den extremt låg avgift (0,16%). 2014 gick den upp 40% och snittuppgången per år de senaste fem åren ligger på 17%. Perfekt fond om man önskar exponering mot USA och tror på USD.

734491 Avanza Zero – Första svenska fonden utan avgifter. Handlas i SEK och gick som tåget 2014 (15%) precis som den gjort de senaste fem åren (12,8% i snitt per år). Avanza beskriver själva målet med fonden som; ”att ge fondandelsägarna en värdeutveckling som i så stor utsträckning som möjligt följer SIX30RX-indexet”. Alltså, en kostnadsfri indexfond!

517748 Blackrock World Energy Fund – Oljan har som bekant tagit mycket stryk det sista halvåret, och likaså har alla bolag som har något att göra med olja. Att träffa botten är näst intill omöjligt, men jag tror att oljepriset kommer stå i $80-90 per fat, vid utgången av 2015. Blackrock World Energy Fund har stor exponering mot tre stora oljebolag (Chevron, Exxon & Shell), ca 27% av fondens innehav består av dessa bolag. De tre bolagen har tillsammans tappat ca 20% av sina börsvärden under sista halvåret. Får vi se en vändning för oljepriset, så tror jag att dessa bolag kommer profitera kraftigt på detta och i sådana fall kommer denna fond att gå mycket bra.

184291 Carnegie Afrikafond – Jag har länge sneglat mot Afrikafonder och nu är det dags att plocka in lite i portföljen. En kontinent med goda framtidsutsikter, frågan är bara när detta kommer att synas ordentligt på bolagens intjäning. Risken är att jag är något för tidigt ute, men det är en kalkylerad risk som jag är villig att ta. Carnegies Afrikafond har förhållandevis låg avgift (0.59%), handlas i SEK & har gjort bra ifrån sig de senaste fem åren. Snittuppgången på denna tidsperiod ligger på 4% per år, och 2014 var ett riktigt bra åt med en uppgång på 10%.

552984 East Capital Baltikumfond – Också en udda region som jag har bra känsla för. De har gått igenom ett stålbad de senaste åren och har bevisat att de kommit stärkta ur detta. Fondens uppgång förra året var på 3,3% men snittet de senaste fem åren ligger på 7,2% per år. Fonden handlas i SEK och har stor exponering (52%) mot Litauen. Fonden har även viss exponering (10%) mot Sverige och primärt är det då mot Telia och Swedbank, vilket jag inte har något emot.

 

2014-10-06 Fondbyte gjort

Lika positivt som det kändes i Maj (se nedan), lika negativt känns det nu. Magkänslan att vi får se en rejäl sättning på börsen innan årets slut. Det skulle inte förvåna mig om både Stockholmsbörsen och Dow Jones kommer att stänga året på röda siffror.

Med en målsättning på 10% avkastning per år, och med nuvarande 2014 avkastning på 12%, så tycker vi att det känns befogat att göra vinsthemtagningar och etablera en betydligt mer defensiv portfölj.

Alla aktiefonder plockas bort och nu blir det räntebärande ett tag. Vi tror forfarande att dollarn kommer gå starkt både mot EUR och mot SEK, så vi har valt räntebärande fonder som handlas i USD.

Två nya fonder:

909333 - F&C Portfolio Fund - Emerging Markets Bond; Fonden handlar i obligationer, emitterade av stater i tillväxtmarknader. Hittills i år har den gått upp 19% och snittavkastningen de senaste fem åren ligger på fina 8% per år.

721746 - Aberdeen Global - Select Emerging Markets Bond Fund; Investerar i högavkastande räntebärande papper utgivna av tillväxtmarknadsstater. Har hittills i år gått upp 18% och snittavkastningen de senaste tio åren ligger på imponerande 8% per år.

 

Nummer Namn Fondköp 2014 Fördelning 141006
578542 Folksams Obligationsfond 2014-06-23 2% 20%
426726 Evli Statsobligation 2014-06-23 2% 20%
909333 F&C Portfolio Fund - Emerging Markets Bond 2014-10-06 n/a 30%
721746 Aberdeen Global - Select Emerging Markets Bond Fund 2014-10-06 n/a 30%

 

 

 

2014-06-23 Fondbyte gjort

Börsen tickar vidare uppåt, precis som saldot på PPM kontot. Per dagens datum är portföljen upp 11% för året. Detta kan jämföras med Stockholmsbörsens uppgång på 6,2% eller Dow Jones uppgång på 2,2%.

Även om vår Taaleri Rhein Value Equity Fund har en fin uppgång på 10%, så är det LHV Persian Gulf Fund & Franklin India Fund som är de lysande stjärnorna med uppgångar på 16% vardera. Franklin India Fund har vi endast haft i 51 dagar, så en uppgång på 16% är vansinnigt bra.

Nu är det dags för ett byte, där vi sänker risknivån rejält. En sättning på ett antal procent den närmsta tiden känns inte helt orimligt. Nu blir det blir fokus på låg risk, Europa och betydligt mindre andel tillväxtmarknader.

Försvinner gör Persian Gulf Fund (som trots sin uppgång på 16% har backat 3% de senaste 50 dagarna), Spiltan Aktiefond Stabil samt Franklin US Opp Fund.

In kommer istället ”säkra kort” som Evli High Yield SEK Hedged, Evli Statsobligation samt Folksams Obligationsfond. Ny fondfördelning enligt nedan

 

Nummer Namn Fondköp 2014 Fördelning 140623
849711 Taaleri Rhein Value eq Fund 2014-01-23 10% 25%
170894 Franklin India Fund 2014-05-02 16% 10%
578542 Folksams Obligationsfond 2014-06-23 n/a 25%
700310 Evli High Yield SEK Hedged 2014-06-23 n/a 20%
426726 Evli Statsobligation 2014-06-23 n/a 20%

 

 

2014-05-02 Fondbyte gjort

Mycket positiv information just nu;

  • Svenska konjunkturbarometern steg i April (efter att ha backat i Februari och Mars).
  • Över 60% av amerikanska börsbolag har överträffat förväntningarna för Q1.
  • Globala M&A´s är upp 70% jämfört med för 12 månader sedan.

Blandat resultat sedan senaste bytet. LHV Persian Gulf har varit det stora glädjeämnet med en uppgång på 19% medan Öhman Etisk Index Japan har varit den stora besvikelsen med en nedgång på 7%. Nu städar vi lite i portföljen och samtidigt som alla fem fonder får stå för vardera 20% av portföljen igen, så byts Öhman Etisk Index Japan ut mot Franklin India Fund (170894).

Indienfonder har gått starkt de senaste månaderna och nu med pågående val så hoppas jag att uppgången kommer att fortsätta ett bra tag efter att valet är klart också. Allt talar för att det blir regimskifte där efter valet, och med Naredra Modi som blivande statsminister borde det leda till fortsatt positiv börsutveckling.

Så här ser den nya fördelningen ut. Skillnaden mot senast är att 170894 ersätter 606467 och att alla fonder återigen står för en femtedel vardera. Samtliga fonder skall per idag ha 20% fördelning för att få samma årliga avkastning som mig.

Nummer Namn Fondköp 2014 Fördelning 140502
339184 Spiltan Aktiefond Stabil 2013-12-03 5% 20%
384107 Franklin US Opp Fund 2013-12-03 -3% 20%
541292 LHV Persian Gulf Fund 2014-01-22 19% 20%
849711 Taaleri Rhein Value eq Fund 2014-01-23 5% 20%
170894 Franklin India Fund 2014-05-02 n/a 20%

 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2014-01-21 Fondbyte gjort

Tre av fonderna finns i portföljen sedan tidigare, så förutom fördelningen är det bara två byten gjorda. Samtliga fonder skall per idag ha 20% fördelning för att få samma årliga avkastning som mig.

 

20% 849711 Taaleri Rhein Value Equity Fund

En fond med fullt fokus mot en region som jag dagligen jobbar mot; Tyskland, Schweiz och Österrike. Regionen går urstarkt just nu och det känns som att de är Europas draglok. Fonden går gärna in i familjeägda gamla anrika bolag med stark balansräkning. Fonden gick upp 36% förra året och har fortsatt starkt i början av 2014.

 

20% 541292 LHV Persian Gulf Fund

En liten fond med endast 232M SEK under förvaltning. Fonden investerar inom bank, försäkring, infrastruktur, kommunikation, bygg & vatten i "Gulfländer". Fonden gick upp över 50% i fjor och har det senaste halvåret utklassat sitt jämförelseindex.

 

20%  384107 Franklin U.S Opportunities Fund

Läs nedan

 

20% 339184 Spiltan Aktiefond Stabil

Läs nedan

 

20% 606467 Öhman Etisk Index Japan

Läs nedan

 

 

 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------

2013-12-02 Fondbyte gjort 

30%  384107 Franklin U.S Opportunities Fund

Jag har fortsatt stor tro på USA, men viktar ner något där samtidigt som det blir en ny fond istället för de två tidigare. Spännande inriktning på denna USA fond (tillväxtbolag) med stort innehav i bl a Google, Amazon, Mastercard och Nike. Gillar även att de inte har någon stor exponering mot Apple. Fonden handlas i USD vilket jag ser som positivt då jag tror dollarn kommer stärkas framöver.

20% 104786 Öhman Företagsobligationsfond

Den fonden har vi haft sedan 2011 och fortsätter den gå så här så behåller vi den ett bra tag framöver. Mycket låg risk och bland de obligationsfonderna i PPM systemet med högst avkastning i år.

20% 339184 Spiltan Aktiefond Stabil

Dags för lite Sverige i portföljen. Den primära anledningen till att jag väljer just denna Sverigefond är att den ger oss relativt stor exponering mot E-handel, som är en bransch jag tror extremt mycket på framöver. 5,8% av fondens innehav är i Kinnevik, och bara via Kinnevik får vi exponering mot Zalando & CDON (gymgrossisten.se, nelly.se, tretti.se).

20% 606467 Öhman Etisk Index Japan

Japanska börsen har gått som tåget det senaste året och just nu finns det inte mycket som talar för att det skall ändras. Många ”experter” rekommenderar fortfarande övervikt av japanska aktier i den globala portföljen.  Fonden har en miljö/etisk märkning samt väldigt låg avgift.

10% 154369 Inside Australia

Spännande fond som fokuserar på stora- och mellanstora bolag i Australien. Fonden placerar efter insiders agerande i aktierna & modellen är framtagen av en ekonomie doktor från Handels i Göteborg. Under 2013 har fonden stigit 17%.

 

--------------------------------------------------------------------------------------------------

 

Hela året har jag haft en stark tro både på USA och på Dollarn ($), samtidigt som jag har varit livrädd för Euron (€) och hållt mig borta från fonder som handlas i €.

Antagandet om att de amerikanska börserna skulle gå bra 2013 har varit helt rätt, vilket har resulterat i fint PPM resultat 2013 (upp 11% per 2013-11-21).

Däremot har inte $ stärkts som jag har trott, vilket har gjort att jag inte fått den extra lilla avkastningen som en stark $ hade kunnat ge. Efter alla turer i Europa så är jag oerhört glad att jag hållt mig borta från fonder som handlas i €, jag har en känsla av att det har gjort att jag sover bättre om nätterna.